加拿大納稅人可能需要為巨額房貸違約埋單

據報導，隨著央行加息和超過一半的新批房貸是浮動利率，許多人認為加拿大的房價將要大跌，其中包括一位聯邦保守黨議員。最新公佈的今年初聯邦財政委員會的會議影片中，這位保守黨議員針對加拿大按揭和房屋公司（CMHC）提出多個嚴肅問題。但是CMHC的首席執行官Romy Bowers無法提供房貸總額。如果這些房貸戶違約，這些貸款可能將轉嫁給納稅人。

圖源：Saultonline.com

保守黨財經議員Pierre Poilievre詢問CMHC目前承保的房貸總額是多少？Bowers迅速給出一個數字：$4040億元。Poilievre進一步問道：“那麼擔保的總價值是多少？根據《國家住房法案》，房貸支持的證券和加拿大按揭貸款債券的總額，請問是多少?”得到的回應是$4600億元。“所以你把這兩個數字加起來，$4040億和$4600億，我得到了$8640億元，這就是政府在支援房貸時所需要的總金額嗎？”這位保守黨議員追問道。Bowers承認在數字上有一些重複，但當被問及如果加拿大房地產市場崩潰，納稅人將承擔的實際總額時，CMHC的首席執行官卻無法提供。

為什麼這很重要呢？Poilievre解釋道: “這讓我很擔憂，我們有數千億元的未知或有負債。如果房貸戶確實違約，CMHC就會向銀行支付違約損失，而納稅人就可能被套牢。你們不知道我們的政府和機構代表納稅人向銀行提供了多少擔保，這是有問題的。”

Poilievre在影片中向Bowers解釋了更多。“如果房價回到2020年的水準，將會下跌近25%。如果人們的房子違約，許多人負擔不起，納稅人將為違約損失買單，”他指出，“我希望為納稅人管理這些債務和風險的公司的負責人知道這些數字，答得出來。”

Sault Online的報導稱，Poilievre討論了他認為加拿大房地產泡沫可能破裂的原因。他表示：“去年批出的房貸中有一半是浮動利率。這是危險的，因為利率上升，按揭付款就要上升。如今，加拿大平均房價為$81.1萬元，高於杜魯多上任時的$43.6萬元。”他還指出，去年近20%房貸者的首付是5%。實際情況比這更糟，這些首付5%的人必須先付房貸保險，在大多數情況下，大約是房貸的4%，這樣他們的房屋淨值只有1%，也就是說，有80萬元的房貸。“假設選定浮動利率。因為浮動利率1.6%比通膨率低3個百分點。換句話說，現在借錢的實際利率是負的。”

“但假設利率上升兩個百分點，就像豐業銀行 (Scotiabank) 表示的那樣，80萬元的房貸利率上升兩個百分點，每年就會增加1.6萬元的房貸付款。每年都要延續。”他擔心，大多數擁有這類房貸的家庭負擔不起這種增長，可能會違約，讓納稅人承擔。假設成千上萬人同時這樣，市場就會崩潰。具體而言，所有那些房屋淨值1%的人，如果房價只是跌回到2020年的水準，就是下跌25%，那麼他們的房屋價值就比房貸額低24%。這些人如果違約，以虧損24%把房子交還給銀行，銀行再將帳單轉給CMHC，CMHC通過支付保險的形式把虧損轉嫁給納稅人。這就是我們面臨的風險。

最後，他解釋了他的擔憂。“說到底，政府拯救一切的能力也是有限的。如果發生大規模崩盤，政府會怎麼做？去借更多的錢？如果沒有人願意放貸，那麼就不得不印更多的鈔票，這是否意味著更多的通貨膨脹？”Poilievre認為，這不是答案。他認為只有一條出路。“唯一的出路是迅速恢復金融財政責任，而時間已經不多了。在整個混亂局面出現之前，我們沒有多少時間了。”

參考連結:   Sault   online