加拿大央行示警: 2025-2026年房貸月供要增45%

根據加拿大央行週四發佈的的一項預測，鑒於當前的利率上升，一些在2020-2021年之間申請抵押貸款的加拿大人，在2025-2026年的時候可能會看到他們的每月還款額增加多達45%。加拿大央行還警告說，那些在2020-2021年獲得房屋貸款的人應該在貸款續約時為更高的利率做好準備。所有類型抵押貸款的可能在5年內每月還款總額將增加30%。

加拿大央行週四表示，高房價和與之相關的債務負擔是加拿大經濟的主要脆弱點，並警告在大流行期間買房的人，即使抵押貸款利率略微上漲，其影響也可能是巨大的。加拿大央行在其年度金融體系評估中表示，目前處於31年來最高水準的通膨水準也可能意味著，如果工資增長跟不上，家庭需要將更多的收入用於食品和天然氣。報告稱：“在這種情況下，高負債家庭尤其容易受到收入損失的影響。”加拿大央行在4月和6月將利率各提高了50個基點，市場押注7月將再升息50個基點。

擁有高貸款與收入比率的浮動利率抵押貸款的加拿大人在房貸續約後將在2025-26年看到房貸付款增加45%。2020-21年度所有類型抵押貸款的每月還款總額將增加30%。該情景的重點是在2020-21年期間向銀行申請5年期貸款的買家，當時利率處於歷史低位。它假設浮動利率和固定利率房貸在2025-26年續約的時候的利率中值分別為4.4%和4.5%。“更大比例的家庭申請了相對於收入而言貸款成數較大的房貸，”報告補充說。該央行將高貸款收入比歸為貸款收入比高於450%的情形。

提高貸款利率放緩了房地產市場
大流行期間，房價平均上漲了約50%。2022 年 3 月，央行開始將基準貸款利率從年初的 0.25% 提高到現在的 1.5%，對房地產市場的影響已經幾乎是立竿見影的，銷量和平均售價都在放緩。作為分析金融體系面對各種衝擊時的彈性的一部分，央行研究了更高的利率和更低的售價可能帶來的影響。計算了近期房主的抵押貸款在五年內到期時可能發生的情況。

抵押貸款成本可能上漲30%-45%
在這種情況下，在2020年或2021年獲得抵押貸款的140萬加拿大人的每月成本中位數將上漲420 元，大約為30%。對固定利率借款人的影響會稍微小一些，因為他們的還款額將從平均每月1,260元增加到每月1,560元，增幅為24%。浮動利率借款人更容易受到影響，典型月供從現在的每月1650元到房貸續約可能增加到2,370元，增加了44%。“如果那些負債累累的家庭失去工作，他們可能需要大幅減少支出以繼續償還抵押貸款，”加拿大央行行長Tiff Macklem說。“這不是我們期望發生的……但它是一個需要密切觀察和謹慎管理的問題”。

加拿大央行在評估中表示，它特別關注的一個事實是，有更多的加拿大家庭背負著高水準的債務。該央行表示，如果房價出現重大調整，去年左右進入市場的投資者將面臨更大風險。尤其是那些在過去一年加拿大房價飆漲的時候進場買房或者是在如今房價修正過程中，有可能引發財務危機的家庭。加拿大央行對通貨膨脹飆升導致家庭債務高的經濟風險發出示警。

下一次升息定於7月13日，屆時央行預計將升息至少 50個基點。央行將房價的大幅上漲歸咎于相對於供應的強勁需求以及搶購房產的投資者數量增加。央行的資料顯示，在 2021 年第四季度，投資者購買抵押貸款的房產占 22%，高於 2019 年的 19%。

加拿大各地的房價仍處於歷史最高水準，央行警告說如果投資者對加拿大住房的需求枯竭，這將“放大價格的下行壓力”，並可能導致未來價格突然調整。