如果有50萬 現在存銀行GIC好 還是買房投資比較好?

9月6日，加拿大央行宣佈暫不升息，基準利率維持5%。但就在議息日之前，加拿大主要商業銀行已經紛紛調高了定期存款（GIC）利率，1年期最高利率達到5.95%，2年起最高利率達到5.60%，3年期最高利率達到5.35%，4年期最高利率達到5.45%，5年期最高利率達到5.10%。換句話說，從1年期GIC到5年期GIC，都維持了非常高的利率水準。從這個角度講，加拿大的商業銀行普遍認為加拿大的高利率將維持較長週期。即便在2024年或者2025年開始降息，也不會降得很快。

資料整理截至2023年9月5日

而所謂GIC，全稱是Guaranteed Investment Certificates，它是一種低風險投資，你存入資金後獲得固定利息並在一定時間後兌現。如果不是利用TFSA這樣的免稅帳戶操作，利息收入要報稅。GIC 通常由 CDIC 或某些信用合作社及其子公司的省級存款保險承保。總體而言，它們是一種低風險的投資，比高息儲蓄帳戶獲得更好的利率。

當GIC的回報率非常高時，局面就很微妙了。假設你手裡有50萬加元，可以用作首付買房，也可以選擇存入銀行。那麼，單就首付而論不考慮房產的增值貶值，兩種選擇的直接回報相差多少呢？以5年期為例，EQ bank 給出的利息最高，5年利率是5.10%。在加拿大GIC的利率是複利計算的，5年期GIC的演算法就是50萬本金在第一年得到5.10%的利息，到第二年的時候，本金就變成了50*1.051=52.55萬，這樣算下來，5年後50萬的本金就變成了64萬，淨增14萬。而50萬作為首付放進去，肯定是沒有一分錢利息的。所以50萬本金作首付和存銀行，5年後的收益差就是14萬。

如果首付50萬的同時，還貸款了50萬，那這筆賬就更複雜了。

圖自TD銀行，2023年9月5日

50萬貸款按照當前的房貸利率，5年後償還銀行的利息就是14.9萬。所以最終的描述就是，手裡有50萬，如果存銀行，5年後變成了64萬。如果拿去做首付，再貸款50萬，那麼5年後不但14萬的利息收不到，還要給銀行付14.9萬利息。相差，總計28.9萬。

背後的概念就是，這套價值100萬的房子，5年後至少要升值28萬，才不至於帳面虧損。當然，這裡沒有計算價值100萬房產的5年出租回報，也沒有計算養房5年房主的各項支出。按照目前的租賃行情，100萬的房子去掉各種成本後，房主每年大概能從租金獲得3萬元的淨回報，5年就是15萬。

全部算下來，現在買價值100萬的房子，5年升值14萬才不至於賠錢。但投資房地產一定要流動起來，長期持有的收益絕對不如高槓桿炒房。表面的帳是這麼算，但房產給人的安全感絕對不是存在銀行裡的錢可以媲美，所以很多人寧願買房也不存款。而名下無房者又是另一個故事，名下無房有錢要先買不用等。先求有在求好。溫哥華房地產市場，不知道什麼時候會向上急漲。