升息還沒停止 加拿大房貸選浮動利率斷崖式下跌

在正常的房地產市場下，選浮動利率的人一般要明顯少於選固定利率的人。比如在加拿大，選固定利率的百分比一般會在75%以上。然而在疫情期間，因為浮動利率達到了史上最低，部分銀行甚至給出了1.2%、1.1%的令人難以置信的利率，導致很多人“只看眼前”，選擇浮動利率。

圖自betterdwelling

在2021年，加拿大選浮動利率的購房者超過了選固定利率的購房者，在2022年初，選浮動利率的人比例更是一度超過了60%。但接下來一年多發生的事，大家已經非常清楚：當初選3.5%固定利率的人還是3.5%，選1.3%浮動利率的人伴隨著大幅加息，應該會感到難受。更高的利率，讓手頭拮据的屋主們收緊旅行、外出就餐和奢侈品支出。

加拿大央行近期的一份資料顯示：從今年下半年開始，選浮動利率的人比例已經出現斷崖式下跌，趨勢正在迅速轉變，來看這張圖表：

2022年10月，選擇浮動利率的人，只占到了29.7%，比上個月的40.1%下跌了超過10%，比年初的60%更是下降了一半還多。不過，此次斷崖式下跌，在近10年時間還不是最誇張的 —— 最誇張的發生在2018年到2019年，選浮動利率的人從接近50%一下跌到了不足10%。

但別忘了，央行的升息還沒停步，浮動利率在未來一段時間內還是比較“冒險”的做法。當2023年的資料出爐後，相信此次斷崖下跌的勢頭還會更加猛烈。在一年前，浮動利率還遠低於固定利率，然而上漲速度卻令人咋舌。目前加拿大所有利率的平均值為5.18%，而浮動利率為5.53%。換言之，浮動利率成本已經明顯高於固定利率，而且差距還在擴大。2022年1月份，當時的總平均利率為1.89%，浮動利率為1.45%。所以，不管你是三年期還是五年期，如果在2022年初入市選擇浮動利率的話，在貸款週期期間支付的利息會比選固定利率更高。

不過，這並不表示當時選浮動利率的人欠考慮，因為沒有人能料到升息幅度如此迅猛。至於2023年的浮動利率和固定利率差異，誰也不敢提前預測。2023年、2024年會降息嗎？情況可能並不樂觀。

（BCREA）最新預測:   2023年上半年加拿大平均按揭浮動利率估計升到6.35%，且全年浮動利率保持這一高位，到3季度才可能微降至6.1%，到最後一個季度估計進一步降至5.85%。，這就意味著“房奴”們的月供會比現在平均高15%。如果屆時通膨沒有被壓下去，而加拿大的工資增長比例又是出了名的低。除非房價在這幾年出現明顯下跌，否則買房、養房還是一年比一年難。目前，超過三分之二的加拿大人是房主，大約二分之一的房主尚未還清房貸，並且有五分之一的家庭屬於高負債家庭 —— 債務與收入的比例達到350%或者更高。在21世紀初期，這種高負債家庭的比例只是在7%左右，若是再過十年，這個比例得有多少？至少不會比現在低。

目前，加拿大央行基準利率為4.25%，你是否好奇這個利率在全球是什麼水準，偏高還是偏低？來看data.eastmoney列舉的全球各國央行基準利率就明白：發達國家方面，歐元區目前基準利率只有0.5%、美國為4.5%、澳大利亞3.1%、英國3.5%、瑞士1.0%，所以加拿大和美國屬於最高。金磚國家方面，印度、南非的利率為3.35%和3.75%、正處在戰爭中的俄羅斯高達7.5%、巴西更是高達13.75%。所以跟真正的高利率國家相比，加拿大的利率似乎還很溫和。

加拿大央行下一次公佈利率變化，是2023年1月25日，屆時利率是否還會繼續上漲，通膨率又會是多少，大家靜待答案吧！